GRANT 

journal 

ISSN 1805-062X, 1805-0638 (online), ETTN 072-11-00002-09-4 

EUROPEAN GRANT PROJECTS | RESULTS | RESEARCH & DEVELOPMENT | SCIENCE 

 

 

 

and even regions, even from the city of Košice in the east, come 
here for the greater opportunities on the labour market and the 
higher value of work. At the same time, however, it can be said that 
the cost of living is significantly higher around the capital than in 
other regions. Thanks to its geographical location, several large 
companies, such as Volkswagen and larger investors, have 
concentrated in Bratislava, because they have branches in nearby 

Vienna, Budapest and Prague. In the Trnava and Trenčín regions the 
operating of businesses and the expansion of production by the 
Peugeot automobile factory in Trnava or several logistics 
investments have caused growth in average wages. A similar 
development is to be expected in the Nitra region after the launch of 
production at the new Jaguar plant. The problems facing 
underdeveloped areas include a lack of infrastructure, poor 
connections to major transport routes and the stronger focus on 
agriculture. Differences are manifested both in the equipping of 
basic as well as higher infrastructure (transport, 
telecommunications) and in research and development and 
workforce qualifications (Rievajová, Klimko, 2018). 
 
 

5.

 

IMPACT OF SELECTED FACTORS ON WAGE 

DEVELOPMENT 

 
The level of wages is different in different time periods, for different 
jobs, in various countries and regions within a country. These 
differences are caused by economic and social factors that are 
differentiated in individual countries and regions of the given 
countries. We can rank the development of GDP, inflation and the 
labour market situation among the primary economic factors. We 
assign education and age of employees, standard of living in the 
given area, differences in the quality of work or the exceptional 
skills of individuals among the social factors. Likewise, wage levels 
are also influenced by various global and regional factors, such as 
globalization, technological changes, financial markets and labour 
market institutions, economic cycles, the political situation, natural 
conditions (location) and others. Each of these factors influences in 
a different way, at different intensities and time horizons, and may 
occur individually, simultaneously or linked to one another 
(Pauhofová, 2016). 
 
According to Rievajová (2009), among the causes that influence 
differences in wages are those caused by the fact that different 
professions, differences caused by the unique skills of individuals, 
differences between the wage value of a highly qualified labour 
force and a low qualified force and differences caused as a result of 
labour market segmentation impose such differences on people. 
Differences in wages constantly exist; however, if these inequalities 
arise due to sex, religion, age or race, then they are a sign of 
discrimination. 
 
 

5.1

 

Globalization 

 
Globalization as a worldwide phenomenon helps trade and the 
movement of capital and goods between states. This causes inflows 
of foreign capital and goods to our country, too, which has a positive 
impact on the creation of jobs and expanding the assortment of 
products for more affordable prices (Strielkowski, Rausser, Bilan, & 
Tsevukh, 2018). In Slovakia in the recent past this has meant the 
arrival of automobile manufacturers (Kia, VW, Peugeot, Citroën, 
Jaguar, Land Rover), machine production (Whirlpool), clothing and 
shoe production (ECCO), the wood-processing industry (IKEA, 
Decodom) and the like. On the other hand, foreign investors force 
out domestic producers and foreign suppliers push out domestic 
products from the offer through more affordable prices, and this 

again causes a reduction of domestic producers (Danaj, Lazányi, & 
Bilan, 2018; Wang, 2019). In consequence of globalization and 
technological changes, individual countries are forced to adapt their 
economies in that they will modernize their industries and take 
advantage of trends in technological progress in order to ensure 
competitiveness of businesses. We can observe around the world 
that some countries, such as, e.g. Denmark, France, the USA, the 
United Kingdom or China, have already adapted their economies to 
intelligent production and have thus brought visible results. 
Germany is the largest innovator in introducing measures for 
digitization. Since the European Union is not lagging behind in this 
trend, Slovak industry is forced to respond to changes, because this 

would negatively impact the entire economy (MESR, 2018; Přívara, 

2019; Přívara et al., 2019). Slovakia as an open economy is very 
dependent on exports and the ability to remain globally competitive. 
The low wage level in the country is crucial mainly in relation to the 
existing structure of exports. In general, it applies that the lowest 
wage levels are in the sectors of raw materials and commodities, 
higher in the production and assembly sectors and the highest with 
technological sectors. Assembly and manufacturing predominate in 
the structure of Slovak exports. Therefore, low wages in this sector 
are a crucial factor. The pressure of global competition is very 
significant for Slovakia and strongly influences the development of 

income polarisation (Ondrovič, 2015). 
 
 

5.2

 

Technological changes 

 
Technological changes are a factor that has a negative impact on 
wage levels. They often cause workers to be replaced by machines 
or require them to develop higher qualifications, while low-skilled 
workers find poor application. Companies prefer using technology 
due to the resulting speed, precision, performance, economy and 
reliability. In Slovakia carmakers in particular use the most modern 
technologies, and on some production lines no human labour is 
required at all, and in order to service them only workers with 
higher qualifications are needed. On one hand technology in some 
activities replaces the labour force, but on the other hand it creates 
new job opportunities. However, it is essential to adapt educational 
policies and employment to new trends and challenges, because 
machines and computers are able to replace even routine manual 
work. They do not have analytical and social skills and are unable to 
think creatively; therefore, the labour market requires specific types 

of skills from the labour force (Přívara & Přívarová, 2019; Přívara & 
Rievajová, 2019). Lifelong education focused on obtaining 
professional skills is a preventive measure against the impact of 
automation, and it is true that the higher the level of education, the 
lower likely the threat from automation. From the viewpoint of 
employment and wage amounts, automation does not influence the 
labour force on the labour market in the same way. The labour 
market creates opportunities for employees with high qualifications 
and skills, which leads to a substitution effect, i.e. it replaces human 
labour with medium-skilled technology. According to 
prognosticators, unemployment in highly qualified jobs will show a 
growing trend in Slovakia over the next 10 years. This relates 
especially to specialists, managers and professionals in various 
fields. The majority of economically active citizens of Slovakia have 
low qualifications, which as a result leads to a loss of employment 
or very low pay for performing work, which is manifested in a lower 
share of wages in GDP (Martinák, 2017). 
 
According to OECD sources (Arntz, 2016), Slovakia is a country 
which is most threatened by the impact of the substitution effect on 
the labour market. It is for the moment protected against massive 
automation by the cheap labour force. However, in the future the 
range of automation will increase, because the structure of the 

Vol. 9, Issue 1

61